Restricted Stock Basics. What vantagens de ações restritas e RSUs têm sobre as opções de ações Como os dois tipos de concessão comparar. Restricted estoque sempre tem algum valor para você, mesmo quando o preço das ações cai abaixo do preço na data de concessão Isso pode ajudá-lo a se sentir mais O impacto da riqueza e dor do acionista de aumentos e quedas em seu preço das ações. Exemplo Sua empresa lhe concede 2.000 ações de ações restritas quando o preço de mercado de suas ações é 22 No momento em que a concessão vests, o preço das ações caiu para 20 É então valor de 40.000 para você antes de impostos Se, em vez disso, sua empresa concede opções de ações com um preço de exercício de 22, ao vesting eles não têm valor real, como as opções são subaquática por 2 quando o preço das ações é 20.Porque as ações restritas tem valor total As empresas concedem menos ações de ações restritas do que as opções de ações, consulte as FAQs sobre os índices de ações restritas e opções de ações Embora as opções subaquáticas preço de mercado inferior ao preço de exercício têm pouco Por outro lado, se sua empresa paga dividendos uma vantagem em ações restritas é que ele pode pagá-los em suas ações restritas Veja um FAQ relacionado sobre como você Pode calcular qual concessão é melhor em sua situação. Alert Embora a decisão de exercer opções de ações permite que você escolha quando você vai pagar impostos, com ações restritas você não pode controlar o calendário da tributação da mesma forma Portanto, é importante entender o imposto Tratamento e os métodos de retenção. Valor depende do preço das ações em vesting, mesmo se o preço caiu após grant. Value depende de qualquer aumento de preço de ações sobre o preço de exercício fixado em grant. No pagamento necessário para receber as ações. Preço de exercício para comprar as ações. Com ações restritas não com RSUs, você tem dividendos e direitos de voto de acionistas durante o período de aquisição. Você recebe dividendos e direitos de voto de sócio depois que você acq Você possui as ações após a aquisição. Você possui as ações após o exercício. A renda é tributável na aquisição, a menos que você arquivou uma eleição da Seção 83 b para ser tributado sobre o valor na concessão não disponível para RSUs. Option renda é tributável No exercício para NQSOs e na venda de ações para ISOs. Para fins contábeis, o valor justo de data de concessão é distribuído ao longo do período de aquisição de direitos e as ações não vencidas perdidas não são passadas em conta. O valor justo da data da concessão é espalhado sobre o período vesting As opções subaquáticas são passadas, mas as opções unvested perdidas não são. Para comparar a tributação de vários tipos de concessões conservadas em estoque, veja esta FAQ. Home relacionada. Stock Stock Rate SARs e planos de compra de ações dos empregados ESPPs. There são cinco tipos básicos de planos individuais de compensação de ações opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, apreciação de ações Direitos, estoque phantom e plano de compra de ações de empregado Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em preço ou termos Nós não cubra aqui simplesmente oferecendo empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos funcionários o direito de Compra de ações a um preço fixado na concessão por um número definido de anos no futuro. As ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas a unidades de participação restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, uma vez determinadas restrições, como Como trabalhando um certo número de anos ou atingindo um alvo de desempenho, são satisfeitas O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações Direitos de valorização de ações Os SARs fornecem o direito ao aumento no valor de um número designado de Ações, pagos em dinheiro ou ações Planos de compra de ações dos funcionários ESPPs proporcionar aos trabalhadores o direito de comprar ações da empresa, geralmente com um desconto. Pts ajudam a definir como funcionam as opções de ações. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço ao qual o estoque pode ser comprado Também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, o preço de exercício é o mercado justo Valor da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Término de operação O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Exigência que deve ser cumprida para ter o direito de exercer a opção - geralmente continuação de serviço por um período de tempo específico ou a reunião de uma meta de desempenho. A empresa concede opções de um empregado para comprar um número determinado de ações em um definido Preço de concessão As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são atendidos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem atingidos. Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação. As opções são adquiridas 25 por ano, ao longo de quatro Anos e ter um prazo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 após sete anos e O empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidas como stockstatutory stock options Quando um funcionário exerce um NSO, o spread em Exercício é tributado ao empregado como renda ordinária, mesmo se as ações não são ainda vendidas Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora o comp Qualquer pode impor um Qualquer ganho ou perda subsequente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir a tributação sobre a opção a partir da data de exercício até a data de Venda de ações subjacentes e 2 pagam impostos sobre o seu ganho total em taxas de ganhos de capital, em vez de taxas de imposto de renda ordinárias Certas condições devem ser atendidas para se qualificar para o tratamento ISO. O empregado deve manter a ação por pelo menos um ano após A data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 no valor do preço de concessão pode se tornar elegível A ser exercida em qualquer ano Se houver sobreposição de direitos adquiridos, como aconteceria se as opções forem concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear as ISOs pendentes para garantir os montantes que se tornam Qualquer outra parcela de uma subvenção ISO que exceda o limite é tratada como uma NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data da. Os empregados podem se qualificar para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas no prazo de 10 anos a contar da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos a contar da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado possuir mais de 10 O preço de exercício da ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, Então a eventual venda de As ações são chamadas de disposição qualificada e o empregado paga imposto de ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda. A empresa não leva uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificada. No entanto, , Há uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado às alíquotas normais de imposto de renda Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício e venda É tributado a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread em exercício. Sempre que um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread na opção de exercício é um item de preferência Para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não podem ter sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho no exercício, juntamente com outros A MT itens de preferência, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devida. Em contraste, NSOs pode ser emitido para qualquer pessoa, funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não há benefícios fiscais especiais para NSOs, Não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a subvenção eo preço de exercício é tributável como rendimento ordinário A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício da NSO é inferior ao mercado justo Está sujeito às regras de compensação diferida sob a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro para comprar As ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, ou executando uma transação de vender para cobrir estes dois últimos são muitas vezes calle D cashless exercícios, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descrito aqui também, que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas uma ou duas destas alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa seja vendida ou passe a público. Em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data de concessão e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição assim Ações não vencido não contam como uma carga para compensação. Restricted Stock. Restricted planos de ações fornecem empregados com o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou um desconto, ou Os empregados podem receber ações sem custo Contudo, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem Normalmente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de Anos, muitas vezes de três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma vez ou gradualmente Qualquer restrição pode ser imposta, no entanto A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até que determinadas metas de desempenho corporativas, departamentais ou individuais sejam atingidas Com unidades de ações restritas RSUs, os empregados não recebem ações até que as restrições caduquem. Com efeito, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de dinheiro. Com concessões de ações restritas, as empresas podem escolher entre pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios De ser acionista antes da aquisição. Fazer isso com RSUs desencadeia uma tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para Compensação diferida Quando os empregados são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado de Seção 83 b eleição Se eles fazem a eleição, eles são tributados às alíquotas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento pechincha do prêmio no momento da concessão Se As ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento de pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo valor justo de mercado no momento da concessão Se o preço total é Pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o arquivamento e a venda é então tributada como ganho ou perda de capital, não ordinária renda Um empregado que não faz uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a Diferença entre o montante pago pelas acções e o seu justo valor de mercado quando as restrições caduquem Alterações subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de RSUs não estão autorizados a fazer eleições da Secção 83 b. Er recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma seção 83 b eleição é feita Uma eleição 83 b eleição traz algum risco Se o empregado faz a eleição e paga imposto, mas as restrições nunca caducam, O empregado não recebe os impostos pagos reembolsados nem o empregado recebe as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela a contabilização de opções na maioria dos aspectos. Se a única restrição é a aquisição com base no tempo, as empresas contabilizam ações restritas determinando primeiro o custo total da remuneração em O tempo que o prêmio é feito No entanto, nenhum modelo de preço de opção é usado Se o empregado é dado simplesmente 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, É um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas w Com preços de ações baixos acharão que um requisito de aquisição para o prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição estiver condicionada ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa sobre a aquisição esperada Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para premiações que não se espera que sejam adquiridas ou que nunca venham a ser adquiridas se forem baseadas em movimentos de preço das ações, não são ajustadas para refletir premiações que não são Esperado ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Direitos de Apreciação de ações e estoque Stock. Stock direitos de apreciação SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que conceder não Mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa, daí os termos direitos de valorização e fantasmas SARs tipicamente fornecem E um empregado com um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago No final de um determinado período de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os empregados podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque de SAR Phantom pode oferecer dividendos pagamentos equivalentes SARs would not Quando o pagamento é feito, o O valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos fantasma condição do recebimento do prêmio sobre o cumprimento de determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir ao seu estoque fantasma como Unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se elas são distribuídas de forma ampla para os funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados retirem Planejamentos de plano de aposentadoria planejamento cuidadoso pode evitar esse problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão Quer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, existe um mercado para o estoque Se ele É apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando de lado os dólares de impostos e não no negócio Muitas pequenas empresas orientadas para o crescimento Não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a imposto sobre o rendimento acumulado excesso Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa vai público ou por adquirentes se a empresa é vendida. P Os valores contábeis contábeis, os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expirem. Para os SARs liquidados em caixa, a despesa de remuneração por prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de precificação de opções O valor subjacente é calculado a cada trimestre e valorizado até a data final de liquidação. As ações Phantom são tratadas da mesma forma que as compensações em dinheiro diferidas. Em contrapartida, se uma SAR for liquidada Em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado Se o prêmio é investido, a empresa deve estimar quanto tempo Tomar para cumprir a meta Se a medição de desempenho está vinculado ao preço das ações da empresa, deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se a meta será cumprida. Ns ESPPs. Employee planos de compra de ações ESPPs são planos formais para permitir que os empregados para reservar dinheiro durante um período de tempo chamado período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período de oferta Planos podem ser qualificados sob Seção 423 do Internal Revenue Code ou não-qualificado planos qualificados permitem que os empregados de tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se regras semelhantes àquelas para ISOs são atendidas, mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após a Exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only os empregados do empregador patrocinando o ESPP e os empregados de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Ser aprovado pelos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para parte-t Ime e funcionários temporários, bem como funcionários altamente remunerados Funcionários que possuem mais de 5 do capital social da empresa não pode ser included. No empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado da ação no início da oferta O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie apenas no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ser até cinco anos . O plano pode fornecer até um desconto de 15, quer no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Plans não cumprem esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais . Em um ESPP típico, os empregados se inscrevem no plano e designam quanto será deduzido de seus cheques de pagamento. Durante um período oferecendo, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário em uma conta após impostos Base e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados para comprar ações, geralmente com desconto específico de até 15 do valor de mercado É muito comum ter um Característica de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite aos participantes retirar do plano antes do Oferecendo fins de período e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum para permitir que os participantes que permanecem no plano de mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento como o tempo passa on. Employees não são tributados até que eles vendem as ações Como com opções de ações de incentivo , Há um período de retenção de um ano dois anos para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado detém a ação por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início da oferta Ng, há uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço descontado a partir dessa data Qualquer Outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital de longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na data da compra Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais do que um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, Para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de stock option. Restricted Stock é melhor do que Stock Options. Updated 20 de julho de 2016.Muitas empresas estão preocupados com o Stand Contabilidade financeira Ards Conselho FASB recomendação de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa Especialmente empresas de alta tecnologia e start-up estão preocupados porque eles temem perder uma de suas ferramentas de grande motivação Eles needn t preocupe Já há uma escolha de compensação melhor, Opções. Motivação Através Restringido Stock. Issuing estoque restrito é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Primeiro, muitos funcionários don t entender opções de ações Eles don t sabem que eles têm que tomar medidas para realizar qualquer ganho É muito mais fácil Para que compreendam um período de vesting em estoque restringido Em segundo lugar, o estoque restringido pode t tornar-se inútil como opções conservadas em estoque Mesmo se o preço conservado em estoque conservar algum valor intrínseco do valor de stock. A uma opção conservada em estoque com um preço de exercício de 10 não tem nenhum valor quando o Ações negociadas em 8 Ações restritas concedidas quando a negociação em 10 ainda vale 8 Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor O estoque restringido só perdeu 20. Employee Ownership Através Restringido Stock. One das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários Quando um prêmio de ações restritas vests, o funcionário que recebeu o estoque restrito torna-se um proprietário da empresa Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para torná-lo acontecer. O empregado é agora proprietário da parte e pode votar na reunião anual. A propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta motivadora na tentativa de obter os funcionários a própria empresa s Objetivos. Isso os torna mais focados em metas de reunião. Opções de ações, por outro lado, fazem pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande Um indivíduo pode muito bem investir Um par de anos ajudando uma empresa crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações No entanto, a sua lealdade é a de elevar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote Eles não têm l Oyalty para a empresa e seus objetivos Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim o seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Restricted Stock Supporters. The LA Times relatórios Que a Microsoft planeja substituir as opções de ações por ações restritas nota que todos os seus empregados são alocados um número de unidades de ações restritas quando se juntar The Altria Group, Inc salienta em seu relatório anual que em 2003, fizemos premiações em ações de ações restritas Stock em vez de opções de ações de preço fixo Dell Computer Corp Cendant Corp e DaimlerChrysler AG também são relatados para se deslocar para ações restritas em vez de stock options. Restricted Stock FAQ. If você tem dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, Consulte a FAQ de estoque restrito. Há uma FAQ comparável sobre opções de ações aqui. Gerencie este problema. Prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar empregar Ees do que opções conservadas em estoque As concessões conservadas em estoque restritas são melhores do que opções conservadas em estoque para motivar empregados a pensar e agir como proprietários Os prêmios conservados em estoque restritos são tratados melhor nas indicações financeiras do que opções conservadas em estoque Os reguladores Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha.
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